泛家居行业龙头居然新零售借壳武汉中商成功过会

中国网财经2019-10-19 15:44
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2019年10月17日,武汉中商发行股份购买居然新零售100%股权通过并购重组委审核。

本次交易中,武汉中商拟通过非公开发行股份的方式购买居然控股等23名交易对方持有的居然新零售100%股权,交易作价356.5亿元。交易完成后,武汉中商的实控人将变更为汪林朋。本次交易的独立财务顾问为华泰联合证券、天风证券(7.750, -0.30, -3.73%)、中信建投(22.560, -0.69,-2.97%)证券和中信证券(22.000, -0.52, -2.31%),本次交易是市场上罕见由四家独立财务顾问合作的并购重组交易。

重组报告书显示,居然新零是以中高端为经营定位、为顾客提供家庭设计和装修、家居建材等“一站式”服务的大型泛家居消费平台。居然新零售涵盖家居产品零售、家装服务、家居会展等领域,集“居然之家”家居卖场、“丽屋”家居建材超市于一身,是中国泛家居行业的龙头企业之一。近年来,居然新零售经营规模持续扩大,在与战略伙伴阿里巴巴深度合作下,坚定不移以实体门店连锁发展为核心,向人口净流入三四线城市下沉,以大数据为驱动力进行商业模式变革,推进居然新零售在线上线下的融合、“大家居”与“大消费”的融合以及产业链上下游的融合。截至2019年3月31日,居然新零售共经营管理290家“居然之家”门店,总经营面积超过1,000万平方米。居然新零售2018年实现收入836,944.82万元,净利润196,161.24万元,业绩承诺为2019年度、2020年度和2021年度实现的扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别不低于206,027.00万元、241,602.00万元、271,940.00万元。

与居然新零售主营业务模式相似的红星美凯龙(10.950, -0.22, -1.97%)于2018年以IPO的方式登陆A股市场。与红星美凯龙不同的是,居然新零售本次选择了借壳上市的方式,自2019年1月首次预案停牌至10月通过证监会重组委审核,共历时不到10个月。

与常见的借壳上市不同,本次交易不置出上市公司体内原有资产,而是后续通过居然新零售和武汉中商的一系列整合,以实现企业间的协同效应。为积极响应国家混合所有制改革以及供给侧结构性改革的号召,上市公司通过本次交易引进民营资本成为上市公司股东,并实现与国内家居零售龙头企业之一的居然新零售深度合作与整合,有利于武汉当地商贸零售产业结构的调整及发展。通过本次交易,上市公司盈利能力将得到大幅提升,实现利益相关方共赢的局面。同时,居然新零售亦将实现同A股资本市场的对接,可进一步推动居然新零售的业务发展,提升其在行业中的综合竞争力,提升品牌影响力。